期货交易所和期货公司的结算方式均为当日无负债结算制度，给客户提供的结算单一般为逐日账单。若需要查询逐笔对冲的结算单方式，可以登录中国期货监控中心查询系统选择“逐笔对冲方式”查询结算单。客户每日交易前需登录交易软件确认前一交易日的结算单才能委托，如前一交易日期货账户资金为0且未进行资金划转则前一交易日系统不生成结算单。

一、交易结算单查询路径：

（1）登录交易软件查询结算单；

（2）登录中国期货市场监控中心投资者查询服务系统查询。提示：因系统数据保存有时限，查询6个月以前的账单，可联系开户营业部。

二、交易结算单类型及区别

   中国期货保证金监控中心的查询系统提供逐日盯市和逐笔对冲两种形式的交易结算单。逐日盯市账单和逐笔账单的区别主要在于“盈亏的计算方式”，逐日盯市账单按照每日结算价对持仓进行持仓盯市盈亏计算；逐笔对冲账单按照开仓价和平仓价计算平仓盈亏，并按开仓价和结算价每日计算浮动盈亏。

三、交易结算单解析

  （一）逐日盯市账单逻辑

                                        备注：红框为期货特有参数、绿框为期权特有参数

（1）账单主要参数

1、期末结存＝客户权益=期初结存＋出入金＋平仓盈亏（逐日）＋持仓盯市盈亏－当日手续费＋质押变化金额＋权利金收入－权利金支出

2、风险度=保证金占用/客户权益×100％

3、可用资金＝客户权益－保证金占用

4、保证金占用=期货持仓合约占用保证金＋期权卖方持仓占用保证金

5、出入金=入金－出金－中金所申报费

备注：此为公司发布的账单出入金算法。监控中心发布的账单中出入金不含中金所申报费，中金所申报费计入手续费。

6、手续费：有两种收费方式，一是按照固定手数收取（手续费×成交手数）；二是按照一定比例收取（成交价格×合约单位×成交手数×手续费比例）。目前期货手续费按两种收取方式，

期权手续费按固定手数收取。

（2）期货特有参数

结算单资金状况中关于期货特有参数包含“平仓盈亏”、“持仓盯市盈亏”、“交割手续费”、“交割保证金”等。

1、平仓盈亏（逐日）＝平当日仓盈亏＋平历史仓盈亏

①平当日仓盈亏＝当日开仓价与平仓价之差×平仓手数×合约单位

②平历史仓盈亏＝平仓价与昨日结算价之差×平仓手数×合约单位

2、持仓盯市盈亏＝持当日仓盈亏＋持历史仓盈亏

①持当日仓盈亏＝当日开仓价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

②持历史仓盈亏＝昨日结算价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

3、当日盈亏＝平仓盈亏＋持仓盯市盈亏

4、交割保证金=结算价×交割手数×合约单位×保证金比率

5、期货合约保证金占用=结算价×持仓手数×合约单位×保证金比率

6、交割手续费为期货品种交割时收取的手续费。

7、交割盈亏为期货品种交割时的盈亏，包含在持仓盯市盈亏里。其中上期所和能源中心（除欧线期货）交割盈亏是按当日结算价和昨结算价进行计算，交割结算价与当日结算价计算的盈亏以出入金形式划转；其他交易所交割盈亏是按交割结算价和昨结算价进行计算。

（3）期权特有参数

结算单资金状况中关于期权特有项目包含“权利金收入/支出”、“多头/空头期权市值”、“行权手续费”等。

1、权利金

权利金是指期权买方为获得权利所支付的资金，买卖双方在期权市场公开竞价形成。在交易当中，买方支付权利金，卖方收取权利金。

①权利金收入=∑（期权卖出成交价×期权合约乘数×期权卖出成交手数）

②权利金支出=∑（期权买入成交价×期权合约乘数×期权买入成交手数）

2、期权市值

市值权益=客户权益＋多头期权市值-空头期权市值；

多/空头期权市值=∑（期权结算价×持仓量×期权合约乘数）

3、期权保证金

保证金是为了保障期权卖方能够履行义务而收取的资金，而买方只有权利而无义务，并不存在违约风险，所以只有卖方交纳交易保证金 ，买方不交纳交易保证金。

1手商品期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：

①期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权合约虚值额；

②期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋（1/2）×标的期货合约交易保证金。

其中：

看涨期权合约虚值额=Max（行权价格-标的期货合约结算价，0）×标的期货合约交易单位；

看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约结算价-行权价格，0）×标的期货合约交易单位。

1手股指期权卖方交易保证金的收取标准为：

①看涨期权交易保证金=(股指期权合约结算价×合约乘数）＋MAX（标的指数收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）

②看跌期权交易保证金=（股指期权合约结算价×合约乘数）＋MAX（标的指数收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×股指期权行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）

其中，股指期权合约的保证金调整系数、最低保障系数由交易所另行规定。看涨期权虚值额为：max[(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)*合约乘数，0]；看跌期权虚值额为：max[(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)*合约乘数，0]

从公式可以看出，对于期权卖方，实值期权的保证金最高，平值期权其次，虚值期权的保证金相对低。主要原因在于，实值期权被买方行权的概率高，所以卖方存在较高的违约风险，而平值、虚值期权行权的被行权的概率相对较低，卖方违约风险也较小。

4、行权手续费：期权行权或履约时收取的手续费。

5、执行盈亏：中金所股指期权行权盈利和亏损。

（4）其他参数

1、追加保证金：当可用资金不足时须追加的金额，追加至可用资金为0以上。

2、质押金和质押变化金额：客户以标准仓单/国债等作为抵押折算成交易保证金时，将会产生“质押金”、“质押变化金额”两个项目；当账户持有外币作为抵押折算成交易保证金时，会产生“货币质入”、“货币质出”、“货币质押变化金额”、“货币质押保证金占用”。

（二）逐笔账单逻辑

逐笔账单和逐日盯市账单主要区别在于盈亏和结存的计算逻辑不一样，其他参数逻辑一致。

1、期末结存＝期初结存＋出入金＋平仓盈亏（逐笔）－当日手续费＋质押变化金额＋权利金收入－权利金支出

2、客户权益＝期末结存＋浮动盈亏

3、浮动盈亏＝开仓价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

4、平仓盈亏（逐笔）＝开仓价与平仓价之差×平仓手数×合约单位

（三）盈亏计算案例

  1、逐日盯市账单盈亏计算

                                              12.5逐日盯市账单--持仓明细和平仓明细

公式：持仓盯市盈亏＝持当日仓盈亏＋持历史仓盈亏

①持当日仓盈亏＝当日开仓价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

②持历史仓盈亏＝昨日结算价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

计算：

2手FG505的盯市盈亏（历史仓）＝（1414-1380）*20元/吨*2手＝1360元

1手FG505的盯市盈亏（当日仓）＝（1395-1380）*20元/吨*1手＝300元

1手FG505的盯市盈亏（当日仓）＝（1396-1380）*20元/吨*1手＝320元

公式：平仓盈亏（逐日）＝平当日仓盈亏＋平历史仓盈亏

①平当日仓盈亏＝当日开仓价与平仓价之差×平仓手数×合约单位

②平历史仓盈亏＝平仓价与昨日结算价之差×平仓手数×合约单位

计算：1手SR501的平仓盈亏（历史仓）＝（6065-5984）*10元/吨*1手＝810元

  2、逐笔账单盈亏计算

                                             12.5日逐笔账单--持仓明细和平仓明细                      

公式：浮动盈亏＝开仓价与当日结算价之差×持仓手数×合约单位

计算：

2手FG505的浮动盈亏＝（1430-1380）*20元/吨*2手＝2000元

1手FG505的盯市盈亏＝（1395-1380）*20元/吨*1手＝300元

1手FG505的盯市盈亏＝（1396-1380）*20元/吨*1手＝320元

公式：平仓盈亏（逐笔）＝开仓价与平仓价之差×平仓手数×合约单位

计算：1手SR501的平仓盈亏＝（6051-5984）*10元/吨*1手＝670元

（四）保证金计算案例

  1、期货保证金计算

公式：期货合约保证金占用=结算价×持仓手数×合约单位×保证金比率

计算：4手FG505保证金占用=1380*4*20*18%=19872

  2、期权保证金计算（商品期权和股指期权）

公式：1手商品期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：

①期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权合约虚值额；

②期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋（1/2）×标的期货合约交易保证金。

其中：看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约结算价-行权价格，0）×标的期货合约交易单位。

计算：12月5日，SA501合约结算价为1418，因此可以判断SA501P1200合约为虚值期权。看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约结算价-行权价格，0）×标的期货合约交易单位=Max（1418-1200，0）×20=4360

公式①计算结果：期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋标的期货合约交易保证金-（1/2）×期权合约虚值额=0.5*20＋1418*20*17%-（1/2）×4360=10＋4821.2-2180=2651.2

公式②计算结果：期权合约结算价×标的期货合约交易单位＋（1/2）×标的期货合约交易保证金=0.5*20＋（1/2）*1418*20*17%=10＋0.5*4821.2=2420.6

结合公式①②计算结果，最终1手SA501P1200合约保证金为MAX（2651.2，2420.6）=2651.2

公式：1手股指期权卖方交易保证金的收取标准为：

①看涨期权交易保证金=(股指期权合约结算价×合约乘数）＋MAX（标的指数收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）

其中，股指期权合约的保证金调整系数、最低保障系数由交易所另行规定。看涨期权虚值额为：max[(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)*合约乘数，0]；看跌期权虚值额为：max[(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)*合约乘数，0]

从公式可以看出，对于期权卖方，实值期权的保证金最高，平值期权其次，虚值期权的保证金相对低。主要原因在于，实值期权被买方行权的概率高，所以卖方存在较高的违约风险，而平值、虚值期权行权的被行权的概率相对较低，卖方违约风险也较小。

计算：12月5日，MO2412C6500合约标的指数收盘价为6285.6，可以判断MO2412C6500合约为虚值期权；最低保障系数为0.5；MO期权合约乘数100元/点；股指期权合约保证金调整系数15%；看涨期权虚值额为=max[(6500-6285.6)*100，0]=21440,公式①计算结果：1手MO2412C6500看涨期权交易保证金=(67.2×100）＋MAX（6285.6×100×15%-21440，0.5×6285.6×100×0.15）=6720＋MAX（72844，47412）=79564

（五）期权市值计算案例

公式：多/空头期权市值=∑（期权结算价×持仓量×期权合约乘数）

计算：1手MO2412C6500期权市值=67.2*1*100=6720